Chỉ số ROA là gì? Công thức, Ý nghĩa, Mối quan hệ giữa ROA và ROE

Bài viết Chỉ số ROA là gì? Công thức, Ý nghĩa, Mối quan hệ giữa ROA và ROE thuộc chủ đề về Giải Đáp thời gian này đang được rất nhiều bạn quan tâm đúng không nào !! Hôm nay, Hãy cùng https://khoalichsu.edu.vn/hoi-dap/ tìm hiểu Chỉ số ROA là gì? Công thức, Ý nghĩa, Mối quan hệ giữa ROA và ROE trong bài viết hôm nay nhé ! Các bạn đang xem nội dung : “Chỉ số ROA là gì? Công thức, Ý nghĩa, Mối quan hệ giữa ROA và ROE”

Đánh giá về Chỉ số ROA là gì? Công thức, Ý nghĩa, Mối quan hệ giữa ROA và ROE

Nhờ các chỉ số kinh tế, nhà đầu tư có khả năng đánh giá tình hình tài chính của công ty. Thông qua đó đưa ra những quyết liệt đầu tư hợp lý và sáng suốt. Có rất nhiều chỉ số mà mỗi nhà đầu tư nhất định phải biết trước khi tham gia thị trường. Chúng bao gồm: NAV, P/E, ROE, ROA. Vậy bạn có biết chỉ số ROA là gì? 

Để giải đáp, DNSE sẽ bật mí cho bạn kiến thức về chỉ số ROA. Thông qua bài biết này, bạn sẽ biết được chỉ số ROA là gì? Công thức tính ROA rao sao. Ý nghĩa và mối quan hệ giữa ROA và ROE như thế nào. Các bạn hãy theo dõi nha. 

Định nghĩa chỉ số ROA là gì? 

Chỉ số ROA (Return On Asset) là tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng của cải/tài sản. Nó cho ta biết tỷ lệ giữa lợi nhuận sau thuế trên tổng giá trị tài sản của Doanh nghiệp. Qua đó giúp nhà đầu tư đánh giá được độ hiệu quả trong việc sử dụng của cải/tài sản của Doanh nghiệp. 

Trong báo cáo tài chính, bạn có khả năng tìm thấy lợi nhuận sau thuế ở bảng kết quả buôn bán. Còn tổng tổng giá trị của cải/tài sản nằm ở bảng cân đối kế toán. 

Công thức tính chỉ số ROA: 

ROA = (Lợi nhuận sau thuế/Tổng của cải/tài sản) x 100%

Trong đó: 

• ROA: Tỷ suất lợi nhuận trên của cải/tài sản (đơn vị tính: %)
• Lợi nhuận sau thuế: Doanh thu trừ đi chi phí (lợi nhuận ròng)
• tài sản: Vốn chủ sở hữu và vốn vay nợ

Ví dụ: công ty A có tổng giá trị tài sản là 1.000 tỷ. Mỗi năm Doanh nghiệp A tạo ra lợi nhuận sau thuế là 200 tỷ. Khi này tỷ số ROA là 20%. Nghĩa là 1 đồng tài sản, công ty A tạo ra được 0.2 đồng lợi nhuận sau thuế.

Ý nghĩa chỉ số ROA là gì?

• Chỉ số ROA đánh giá mức độ hiệu quả của việc sử dụng vốn công ty. cụ thể phản ánh 01 đồng tài sản công ty có khả năng tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu. 
• ROA cao cho nhà đầu tư biết Doanh nghiệp đang khai thác tài sản hiệu quả để tạo lợi nhuận. Những chứng khoán có chỉ số ROA cao thường được ưa chuộng hơn và có giá trị cao hơn. 
• Chỉ số ROA thấp cho thấy các nguồn lực của Doanh nghiệp chưa được khai thác hiệu quả. 
• Có một số trường hợp công ty vận hành tốt, nhưng chỉ số ROA thấp. Chúng thường là công ty hoạt động không cần đầu tư vào của cải/tài sản cố định vẫn có thể tạo ra lợi nhuận tốt. Ví dụ như ngành hàng tiêu dùng, công nghệ thông tin. Lúc này nhà đầu tư nên xét thêm chỉ số khác như ROE, P/E để đánh giá chính xác. 
• Đối với các Doanh nghiệp yêu cần thường xuyên vốn để hoạt động như ngành sản xuất công nghiệp nặng. Khi dùng chỉ số ROA đánh giá, nhà đầu tư nên so sánh giữa các Doanh nghiệp cùng ngành. Hoặc so sánh với chính chỉ số ROA trong quá khứ của Doanh nghiệp. 
• Trong 1 ngành nghề, Doanh nghiệp nào có chỉ số ROA cao hơn thì khai thác của cải/tài sản tốt hơn. Nếu Doanh nghiệp có chỉ số ROA tăng dần theo thời gian. Điều này cho thấy mức độ hiệu quả khai thác của cải/tài sản của Doanh nghiệp ngày càng được cải thiện hơn. 

Những lưu ý khi sử dụng chỉ số ROA để đánh giá công ty

• Dù chỉ số ROA giúp nhà đầu tư đánh giá được khả năng khai thác tài sản của Doanh nghiệp. Nhưng trong một số trường hợp chúng ta chỉ xét riêng chỉ số ROA thì không chính xác. 
• Ví dụ ở trên, những công ty trong ngành tiêu dùng, CNTT không cần nhiều của cải/tài sản cố định. Do vậy chỉ số ROA thường thấp. Nhưng nó không phản ánh được hiệu quả vận hành của công ty. Chúng ta cần phải xét nhiều chỉ số khác như ROE, P/E mới có khả năng đánh giá chính xác. 
• bên cạnh đó, việc xét đến cơ cấu trong tài sản của công ty cũng vô cùng cần thiết. của cải/tài sản của công ty gồm vốn cổ đông và vốn vay. Tỷ lệ giữa hai nguồn vốn này cũng là chỉ số quan trọng. Nó giúp bạn đánh giá được mức độ rủi ro trong cơ cấu tài chính công ty. Từ đó tác động đến quyết liệt đầu tư của chúng ta. 
• Hoàn toàn khác đối với lĩnh vực tài chính như các ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm. Lúc này chỉ số ROA có khả năng sử dụng độc lập. Bởi tài sản của các Doanh nghiệp này thường là khoản vay, chứng khoán, tiền gửi. Chúng đều đặn có tính thanh khoản cao, được quy lập trích lục dự phòng. Vì vậy tổng của cải/tài sản được hoạch định trên bảng kế toán của những đơn vị này sẽ tương đối gần so với tổng giá trị thực tế và giá trị thị trường. 

Mối quan hệ giữa chỉ số ROA và ROE 

• Chỉ số ROE (Return on Equity) là tỷ số lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu. Nó phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu cùng mức độ rủi ro cơ cấu của cải/tài sản. Do vậy, ROA dù là chỉ số quan trọng nhưng không được đánh giá cao bằng chỉ số ROE. 
• Mối quan hệ giữa ROA và ROE là thông qua hệ số vay nợ, nợ càng ít càng tốt. Trường hợp tỷ lệ giữa nợ trên vốn chủ sở hữu nhỏ hơn 1 là lý tưởng nhất. 
• Theo quy chuẩn quốc tế, nếu một Doanh nghiệp có chỉ số ROE lớn hơn 15%. Điều này thể hiện công ty đủ năng lực tài chính. Lúc này chỉ số ROA sẽ lớn hơn 7.5%. 
• mặc khác để đánh giá tình hình Doanh nghiệp chính xác nhất, không nên xét một năm riêng lẻ. Nhà đầu tư nên xét ít nhất là 3 năm. Nếu Doanh nghiệp duy trì ROE>10% và kéo dài được ít nhất 3 năm sẽ là Doanh nghiệp tốt. 
• ROA >7.5% và duy trì được 3 năm thì công ty tốt. 

✅ Mọi người cũng xem : quyền tài phán là gì

Ví dụ biểu thị mối quan hệ giữa chỉ số ROA và ROE

Có hai Doanh nghiệp X và Y với những hiệu quả kinh doanh như sau:  

• công ty X: Vốn chủ sở hữu: 200 tỷ, Nợ 0 đồng, Lợi nhuận sau thuế: 40 tỷ
• công ty Y: Vốn chủ sở hữu: 400 tỷ, Nợ 150 đồng, Lợi nhuận sau thuế: 100 tỷ

Khi đó, Doanh nghiệp X và Y có chỉ số ROE lần lượt là 20% và 25%. trong khi đó, chỉ số ROA của Doanh nghiệp X và Y lần lượt là: 20% và 18.1%. 

Ta thấy Doanh nghiệp X đang không có vay nợ, còn Doanh nghiệp Y có vay nợ. ROE của hai Doanh nghiệp lớn hơn 15%, cho thấy tình hình tài chính của công ty đang ổn định. tuy nhiên, chỉ số ROA của Doanh nghiệp X lớn hơn công ty Y. Vì vậy, Doanh nghiệp X đang sử dụng vốn hiệu quả hơn Doanh nghiệp. 

✅ Mọi người cũng xem : ý nghĩa số 778

Kết luận

Trong lĩnh vực tài chính chứng khoán, không nên thần thánh hóa bất kỳ chỉ số riêng lẻ nào. Điều quan trọng nhất chúng ta nên làm chính là trang bị thật thường xuyên kiến thức và kinh nghiệm. Hy vọng bài viết này đã giúp bạn hiểu rõ hơn về chỉ số ROA là gì. Bạn cũng đừng quên tải ứng dụng Entrade X để giao dịch chứng khoán Miễn Phí nhé.

Các câu hỏi về roa là gì ý nghĩa

Các Hình Ảnh Về roa là gì ý nghĩa

Tra cứu báo cáo về roa là gì ý nghĩa tại WikiPedia